上市概况 - 2024年11月6日，小马智行与文远知行等4只新股在港股挂牌上市，成为继禾赛之后今年第二、三家实现“港股+美股”双重上市的中概股公司 [1] - 文远知行最终发售价为每股27.10港元，小马智行最终发售价为每股139港元，发售价厘定已考虑其美国存托股份于10月31日在纳斯达克的收市价 [1] 文远知行融资与资金用途 - 文远知行是次IPO募资净额约29.32亿港元 [2] - 约40.0%资金将用于开发自动驾驶技术栈，包括基础设施、核心能力、数据、技术解决方案和运营平台 [2] - 约40.0%资金将用于加快L4级车队的商业化量产及/或运营，以提升产品质量并在未来五年扩大业务规模 [2] - 约10.0%资金将用于建立营销团队和分支机构以拓展市场，约10.0%将用作营运资金和一般企业用途 [2] - 此次港股IPO获得优步、东南亚叫车平台Grab、德国工业企业博世的投资 [2] 文远知行业务与市场地位 - 文远知行成立于2017年，是L4级自动驾驶领域的全球先行者，其产品及解决方案覆盖全球11个国家的30多个城市 [3] - 公司是全球唯一旗下产品拥有7国自动驾驶牌照的科技公司，具备全球最大的L4自动驾驶车队之一，拥有1500+自动驾驶车辆，其中700+为Robotaxi [3] - 其自动驾驶出租车服务是全球首批同时在中国和中东地区实现规模化商业化运营的服务之一 [3] - 按2024年以城市道路L4级及以上自动驾驶产生的收入计，文远知行全球排名第二，占据21.8%的市场份额 [3] 小马智行融资与资金用途 - 小马智行是次IPO募资净额约为71.94亿港元 [4] - 约50%资金将于未来五年内分配用于在主要市场推行L4自动驾驶技术的大规模商业化，包括业务开发、生产、销售与营销等 [4] - 约40%资金将于未来五年内分配用于持续投资于L4自动驾驶技术及解决方案的研发 [4] - 约10%资金将用于营运资金需求及其他一般公司用途 [4] - 是次IPO引入5名基石投资者，合共认购1.20亿美元（约9.32亿港元）的发售股份，包括保诚旗下Eastspring、Ghisallo Master等 [4] 小马智行业务与技术 - 小马智行成立于2016年，为全球市场提供出行和物流领域的自动驾驶技术和解决方案 [4] - 基于世界模型和虚拟司机的技术核心，公司布局自动驾驶出行服务、自动驾驶卡车物流、技术授权与应用服务三大业务 [4] - 公司是全球极少数实现全无人驾驶常态运营的公司，也是唯一在北上广深四座一线城市实现Robotaxi全无人商业化运营的公司 [4] - 公司目前运营一支由超过720辆自有自动驾驶出租车组成的车队，以及一支由超过170辆自有及租赁自动驾驶卡车组成的车队 [4]