文章核心观点 - 在人工智能热潮持续背景下，甲骨文公司因其云基础设施业务的强劲增长和长期潜力，被华尔街视为一项值得买入的成长股投资机会 [1][3][4][10] 市场与行业背景 - 成长股特别是科技股在过去几年引领标普500指数屡创新高，其中“七巨头”等公司在人工智能热潮中收入大幅增长 [1] - 在牛市环境中，成长股通常表现更佳，而优质的成长股若以合理价格买入，可作为投资组合的长期（至少五年）核心配置 [2] 甲骨文公司投资亮点 - 华尔街分析师平均预测其股价在未来12个月有超过30%的上涨空间 [4] - 公司云基础设施收入在最近一个季度增长55%，超过30亿美元 [6] - 剩余履约义务（RPO）激增超过300%，达到4550亿美元，预示未来强劲的收入确认 [6] - 公司当前基于远期收益的市盈率为37倍，虽不便宜，但考虑到其稳固的盈利记录和AI市场地位，该估值合理 [9] 业务驱动因素与财务表现 - 公司业务重心从传统数据库软件转向云基础设施，该战略已见成效 [5] - 市场对AI工作负载的云容量需求爆炸性增长，客户需求迫切，甚至有客户表示愿意接受任何地点的全部可用容量 [5][6] - 云基础设施部门连续多个季度实现两位数增长 [6] - 公司总市值达7070亿美元，毛利率为66.10% [7] 近期股价波动与市场看法 - 公司财报后股价曾上涨，但随后因有报道质疑其芯片租赁业务的盈利能力而出现回调 [7] - 据报道，其出租英伟达芯片的业务部门毛利率为14%，但该业务仅是云基础设施整体业务的一部分 [7] - 此次股价回调可能为投资者提供了新的买入机会 [8] - 覆盖该股票的大多数分析师建议买入 [10]