政策背景与行业响应 - 国家金融监督管理总局发布通知将养老理财产品试点地区扩大至全国并设定三年试点期限 [1][2] - 政策旨在引导社会资金向养老资产转化促进金融与养老产业深度融合为资本市场引入更多长期资金 [1][2] - 多家理财公司迅速响应从产品创新资产配置及投顾服务等方面加快布局 [1] 产品创新与设计 - 客户对养老金融产品的核心诉求明确集中在低风险收益稳定等方面 [4] - 通知鼓励发行10年期以上或最短持有期5年以上的长期限养老理财产品并支持在购买赎回分红等方面进行灵活设计 [4] - 理财公司注重控制组合波动与回撤目标是在保障投资者持有体验的基础上争取实现长期稳健回报 [4] - 贝莱德建信理财计划适时推出适合不同风险偏好的产品光大理财将发挥大类资产配置优势通过多资产多策略运作为投资者创造稳健体验 [4] 资产配置与投资方向 - 政策坚持投资于物和投资于人紧密结合支持理财公司投资与养老特征相匹配的长期优质资产 [3] - 理财公司正积极在市场上遴选合适的养老理财投资资产并加大对健康产业养老产业和银发经济的支持力度 [1][3] 投资者服务与投顾体系 - 通知支持为投资者开立养老理财账户提供养老理财顾问咨询信息查询等多样化服务 [3][5] - 当前个人养老金账户资金配置以投资者自主决策为主专业机构资产配置服务渗透率较低 [5] - 业内建议借鉴海外成熟市场做法根据客户年龄收入退休时间等因素综合测算养老替代率与资金规模提供动态资产配置方案 [6] - 贝莱德建信理财正深化与银行渠道合作通过测算客户养老资金缺口与剩余积累年限提供差异化产品组合与演示支持将目标风险型产品嵌入整体规划 [6] 内部能力建设 - 理财公司正面向全国新增地区的母行分支机构理财经理开展养老理财产品培训 [1] - 行业共识是需做好三方面创新包括养老理财产品创新养老金融服务创新和养老理财机制创新 [2]