分析师评级与目标价调整 - 高盛将公司目标价从57美元下调至50美元 维持中性评级 [1] - Raymond James分析师Rick Patel将公司目标价从66美元下调至55美元 维持跑赢大市评级 [3] 收入增长前景与市场结构 - 现代市场结构更倾向于直接面向消费者和在线渠道 这使公司收入规模扩张速度可能快于耐克或阿迪达斯 [1] - 分析师指出软线产品和数字商务类公司第三季度收入预期正在上升 暗示消费者动能有所改善 [3] - 高盛认为190亿瑞士法郎的长期收入目标要求较高 部分原因在于缺乏团队运动曝光度等因素 [2] 风险因素与模型调整 - 关税风险仍是关键变量 更高的中国关税可能对利润率构成压力 而外汇变动为受英镑和欧元影响的公司提供了适度缓解 [4] - 高盛调整其模型以考虑瑞士法郎兑美元走强带来的更负面货币影响 [2] 公司业务概览 - 公司从事体育产品的开发与分销 包括服装、鞋类和配件 [4] - 产品通过全球分销商、独立零售商、在线平台及自有门店在全球销售 [4]