迈克尔·伯里第三季度持仓核心观点 - 知名投资者迈克尔·伯里旗下赛恩资产管理公司第三季度持仓报告显示，其核心动作为大额做空人工智能热门股，同时新建多个看涨头寸，持仓总市值环比大幅增长138%至13.8亿美元 [1][2] - 公司对英伟达和Palantir建立了大额看跌期权头寸，合计占投资组合仓位的80%，此举被视为对当前人工智能热潮发出的强烈谨慎信号 [1][3] - 伯里通过社交媒体分享图表，指出主要科技公司云业务增长大幅放缓，且当前科技行业资本支出增长水平已与1999-2000年互联网泡沫时期相当，以此支持其看空观点 [5][7] 持仓总体情况 - 截至2025年9月30日的第三季度，赛恩资产管理公司持仓总市值为13.8亿美元，较上一季度的5.8亿美元环比增长138% [1][2] - 投资组合进行大幅调整，新增7只个股，增持1只个股，清仓14只个股，未减持任何个股 [1] - 前十大持仓标的占总市值的100% [1][2] 主要看跌头寸（做空） - 新建Palantir看跌期权头寸500万股，市值约9.121亿美元，占投资组合的66.04%，为第一大持仓 [3][4][9] - 新建英伟达看跌期权头寸100万股，市值约1.8658亿美元，占投资组合的13.51% [1][3][4] - 今年以来，英伟达股价累计上涨54%，Palantir股价飙升逾173% [5][7] 主要看涨头寸（做多） - 新建辉瑞看涨期权头寸600万份，市值约1.5288亿美元，占投资组合的11.07% [4][8][9] - 新建哈里伯顿看涨期权头寸250万份，市值约6150万美元，占投资组合的4.45% [4][8][9] - 增持Molina Healthcare 12.5万股，市值约2392万美元，占投资组合的1.73% [4][8][9] - 增持Lululemon Athletica 10万股，但同时大量卖出该股看涨期权 [8][9] 投资组合调整 - 前五大买入标的分别为：Palantir看跌期权、英伟达看跌期权、辉瑞看涨期权、哈里伯顿看涨期权、Molina Healthcare [9] - 前五大卖出标的包括：联合健康看涨期权、再生元制药看涨期权、Lululemon Athletica看涨期权、META看涨期权、雅诗兰黛看涨期权 [10][11]