市场表现与资金流向 - 11月首个交易日A股市场迎来开门红，光模块CPO、AI算力等板块下午触底反弹，创业板人工智能ETF和5G通信ETF均强势翻红 [1] - 资金近日布局算力热情高涨，近5个交易日，创业板人工智能ETF华夏（159381）连续吸金近1.96亿元，同指数规模最大5G通信ETF（515050）累计获得资金净申购3.7亿元 [1] 巨头投资动态 - 微软公司宣布未来四年内向阿拉伯联合酋长国投入超过79亿美元，用于建设数据中心、发展云计算以及加强本土团队建设 [1] - 微软计划将其在该国运营的英伟达先进芯片数量增加近两倍，并引入此前受美国政府限制的关键设备 [1] - 微软表示从2023年至2029年，公司将向阿联酋投资总计152亿美元 [1] 行业趋势与产业链分析 - 全球头部云厂商和芯片厂商坚定布局AI算力产业链，资本开支不断提高 [1] - 随着集群大型化持续发展，GPU与光模块比例提高，同时伴随了800G向1.6T升级的趋势 [1] - 高速光模块升级趋势明显，产业链高景气度不变 [1] 相关ETF产品概况 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司 [2] - 该ETF光模块CPO权重占比51.8%，同时覆盖国产软件和AI应用企业，具备较高弹性 [2] - 其前三大权重股为中际旭创（20.95%）、新易盛（20.42%）、天孚通信（5.39%） [2] - 该ETF场内综合费率仅0.20%，位居同类最低 [2]