公司业绩表现 - 2025年前三季度实现营业总收入58.04亿元，同比增长46.08%，实现扣非归母净利润9.42亿元，同比增长46.09% [1] - 2025年第三季度单季实现营业总收入24.44亿元，同比增长64.09%，环比增长30.88%，实现归母净利润4.29亿元，同比上升34.56%，环比上升28.32% [1] - 2025年第三季度单季实现扣非归母净利润4.29亿元，同比上升45.61%，环比上升32.76%，公司业绩超预期 [1] 业绩驱动因素 - 业绩超预期主要由于主营产品整体盈利情况较好，2025年第三季度是磷化工产品出口旺季，公司整体经营情况向好 [2] - 2025年第三季度工业级磷酸一铵/磷矿石/磷酸铁市场均价分别为5916.23/1019.51/10504.79元/吨，同比分别增长3.00%/0.24%/0.57% [2] - 公司磷矿石资源丰富，受益于磷矿石价格保持高位，公司盈利基本盘有望维持高位 [2] 股东回报 - 公司实施2025年半年度利润分配方案，以总股本605,906,383股为基数，向全体股东每10股派发现金股利3.00元，实际现金分红总额为181,771,914.90元 [2] 资源储备与产能 - 公司持有小坝磷矿山、新桥磷矿山、鸡公岭磷矿、老寨子磷矿采矿权，现有磷矿石生产能力320余万吨/年 [3] - 鸡公岭磷矿与老寨子磷矿处于建设期，公司通过子公司福祺矿业间接持有天一矿业股权，其主要资产为瓮安县玉华乡老虎洞磷矿的采矿权，目前正在进行矿山建设 [3] 未来展望与预测 - 公司产能扩增，产业链持续延伸，成长性强，矿产资源丰富，安全边际高 [4] - 预计2025年至2027年营业收入分别为69.96亿元、81.61亿元、83.61亿元，归母净利润分别为13.51亿元、15.39亿元、17.82亿元 [4] - 预计2025年至2027年每股收益分别为2.22元、2.53元、2.93元，对应市盈率分别为15.51倍、13.61倍、11.76倍 [4]