行业整体业绩 - 电子行业2025年第三季度整体收入同比增长15% [1] - 电子行业2025年第三季度净利润同比增长46% [1] 下游需求表现 - AI数据中心相关需求保持高速增长 [1] - 手机出货量恢复同比增长 苹果新机需求强劲 [1] - 汽车需求保持强劲 [1] - 其他工业等toB下游需求持续复苏 [1] 国产替代趋势 - 本土算力突围趋势明确 份额持续提升 [1] - 下游先进存储和先进逻辑扩产预期增强 [1] - 设备公司收入稳定增长 利润短期分化 [1] - 存储 后道相关企业表现优异 [1] 表现亮眼的细分板块 - 算力相关PCB [1] - 国产算力芯片龙头 [1] - 存力/运力芯片龙头 [1] - 果链龙头 [1] - 设备龙头 [1]