市场整体表现 - 市场探底回升，创业板指强势翻红，沪指涨0.55%报3976.52点，深成指涨0.19%报13404.06点，创业板指上涨0.29%报3196.87点 [1][2] - 两市成交超2.1万亿，较上个交易日缩量超2000亿，两市上涨个股超3500只，共91股涨停，11股跌停 [1][2] - 主力资金重点抢筹电网设备、光伏、游戏等板块，兆易创新、特变电工、阳光电源等获主力净流入居前 [3] 板块与热点轮动 - 红利股强势护盘，煤炭板块安泰集团涨停，石油石化股惠博普涨停，中国海油、中国石油跟涨，钍基熔盐概念股宝色股份、海陆重工涨停 [1] - 光伏赛道午后拉升，阿特斯涨超10%，棒杰股份、国晟科技等多股涨停 [1] - 传媒板块强势大涨，短剧、影视、网游等方向集体爆发，受三季报增长亮眼、腾讯广告微短剧最高95%分成政策及AI应用热点推动 [2] - 黄金、有色板块震荡下挫 [1] 机构观点与配置分析 - 中信建投认为A股在利好兑现后可能面临横盘调整，主线风格或切换，基金三季报显示电子行业配置比例超25%，双创板块超40%，成长风格超60%，均为2010年以来最高，可能引发结构性调整，年底大盘价值风格往往占优 [1][8] - 中信证券认为市场结构性机会仍存，建议围绕制造业升级、中企出海、端侧AI三个方向布局 [2][7] - 光大证券建议采取多元均衡思路，关注科技领域由硬件向软件扩散如传媒、计算机等AI应用，顺周期领域关注基本金属，以及“十五五”产业体系建设下的航天装备、工业母机等领域 [9] 行业与政策要闻 - 央行与韩国银行续签双边本币互换协议，规模为4000亿元人民币/70万亿韩元，有效期五年 [4] - 工信部发布《节水装备高质量发展实施方案》，目标到2027年在重点领域节水装备取得突破，培育一批龙头企业和制造业单项冠军、专精特新“小巨人”企业 [4] - 国家移民管理局扩大往来港澳人才签注政策试点范围至长三角、京津冀全域及全国所有自贸试验区，符合条件人才可申请1至5年多次签注 [6] - 工商银行自2025年11月3日起暂停受理部分如意金积存业务申请，包括开户、主动积存等，存量业务不受影响 [5]