公司IPO与募资计划 - 公司计划于2025年10月28日至11月3日进行招股，全球发售4195.57万股股份，其中香港公开发售占10%，国际发售占90% [3] - 公开发售价不超过每股180.00港元，预计A类普通股于2025年11月6日在香港联交所开始交易 [5] - 基石投资者Eastspring、Ghisallo、Hel Ved及Ocean Arete已同意认购总额1.2亿美元的发售股份 [5] - 预计全球发售净筹资约71.936亿港元，其中约50%将用于未来五年内L4自动驾驶技术的大规模商业化，约40%将用于未来五年内L4自动驾驶技术及解决方案的研发 [6] 业务布局与运营规模 - 公司主营业务包括Robotaxi（无人驾驶出租车）服务、自动驾驶技术授权及解决方案 [3][7] - 截至2025年第二季度，公司在北京、上海、广州、深圳等一线城市的Robotaxi运营总面积已超过2000平方公里 [8] - Robotaxi服务已在上述城市开展全无人自动驾驶出租车收费运营，标志着技术已进入商业化落地阶段 [10] - 公司已推出第七代自动驾驶系统，采用100%车规级零部件并实现成本大幅优化，具备大规模量产条件 [11] 运营与用户数据 - 自动驾驶出租车车队规模从2022年的262辆增长至最后可行日期的686辆 [12] - 面向公众订单总量从2022年的146,000单增长至最后可行日期的410,000单 [12] - 每自动驾驶出租车日均营收从2022年的3.7美元增长至最后可行日期的27.1美元 [12] - 累计注册用户数从2022年的62,000增长至最后可行日期的512,000 [12] - 无人驾驶累计里程从2022年的0.4百万公里增长至最后可行日期的9.0百万公里 [12] 战略合作与全球化 - 公司与汽车制造商Stellantis集团达成战略合作，共同开发面向欧洲市场的L4级自动驾驶汽车 [13] - 合作将结合Stellantis的AV-Ready平台与公司自动驾驶技术，计划从2026年开始逐步在欧洲城市推广 [15] - 此次合作为公司全球化布局奠定了坚实基础 [16] 财务业绩表现 - 2025年第二季度总收入达到1.54亿元人民币，同比增长75.9%，环比增长53.5% [18] - 2025年第二季度Robotaxi业务收入达1090万元，同比增长157.8%，乘客车费收入同比激增超3倍 [19] - 公司2022年至2024年营收分别为6839万美元、7190万美元和7503万美元 [20] - 公司毛利率从2022年的46.9%下降至2024年的15.2% [20] - 2024年公司净亏损达2.75亿美元，较2023年的1.25亿美元有所扩大 [21] - 2025年第二季度公司净亏损扩大至5309.8万美元，但同期毛利约为346.3万美元，实现从上一年同期毛损4.1万美元的改善 [21] - 截至2024年12月31日，公司持有的现金及现金等价物为5.36亿美元 [23] 股东架构与融资历程 - 创始人、CEO彭军持股17.1%，拥有55.4%的投票权；联合创始人、CTO楼天城持股6%，拥有19.4%的投票权 [24] - 2025年5月，两位创始人宣布自愿延长股份锁定期540天，涉及股份合计约占公司总已发行普通股的22.9% [26] - 丰田汽车作为战略投资人持股11.9%，红杉中国作为财务投资人持股9.1% [27] - 其他重要投资者包括加拿大安大略省教师退休基金会（持股6.1%）、IDG资本和五源资本（分别持股5.1%） [28] - IPO前公司经历7轮融资，涉及金额超13亿美元，并于2024年11月在美国纳斯达克上市，募集总额约4.52亿美元 [29][30] 管理团队与商业化进展 - 管理团队以技术背景深厚的创始人为核心，CEO彭军负责整体战略，CTO楼天城负责技术研发与创新 [31][32] - 公司有望在2025年底实现千台Robotaxi目标 [32] - 自2025年6月起，公司与北汽、广汽的合作启动第七代Robotaxi量产，已完成产能爬坡并进入稳态生产，在两个月内生产超200台Robotaxi车辆 [34] - 截至2025年第二季度，公司Robotaxi车辆总数已突破500台，并预计在2025年底超过1000台 [38] 资本市场与上市中介 - 公司港股上市的联席保荐人包括高盛、美银、德意志银行和华泰国际 [38] - 公司于2025年10月14日获中国证监会境外发行上市备案通知书，并于三天后通过港交所聆讯 [38] - 公司已于2025年6月被纳入纳斯达克中国金龙指数，若港股上市完成将成为拥有“美股+港股”双平台的企业 [40]