Meta的AI战略调整 - 公司致力于将自己定位为AI领导者，包括大量招聘AI专家和规划AI基础设施建设[1] - 公司正与谷歌云讨论使用其Gemini模型来改进广告业务，双方已存在一份价值超过100亿美元的六年期云计算协议[2][3] - 公司同时也在与甲骨文商讨一项价值约200亿美元的云计算协议，反映出自建数据中心成本过高[3] 财务业绩与预期 - 美国银行分析师预计公司第三季度营收和每股收益将超出华尔街预期，预计营收为500亿美元，每股收益为7.30美元[4][5] - 对第四季度的预期为营收588亿美元，每股收益8.90美元，同样高于华尔街预测的573亿美元和8.12美元[5] - 假设第三季度业绩达到指引高端，预计第四季度营收指引区间为555亿至590亿美元，同比增长15%-22%[6] 资本支出与远期展望 - 鉴于AI建设，预计2025财年投资将持续，或将2025年费用区间收窄至1150亿至1170亿美元，资本支出指引可能上调至680亿至720亿美元[7] - 对2026年的营收和每股收益预期分别为2370亿美元和32.09美元，高于华尔街预估的2290亿美元和30.03美元[7] - 分析师重申买入评级，目标价900美元，基于2026年GAAP每股收益的27倍市盈率加净现金，认为公司估值应高于标普500指数平均溢价[8]