知名基金经理三季度调仓动向 - 傅鹏博管理的睿远成长价值、谢治宇管理的兴全合润集体新进或加仓PCB龙头东山精密，睿远成长价值持股数量由784.88万股增至2134.17万股 [1][2] - 朱少醒管理的富国天惠大举增持华新水泥，持股数由50万股大幅增至900.42万股，同期华新水泥股价涨超73% [1][2] - 傅鹏博和乔迁管理的基金新进入玻纤龙头中材科技前十大股东，睿远成长价值新买入569.68万股，兴全商业模式优选由42.23万股增持至565.95万股，下半年以来中材科技股价涨超66% [2] - 周蔚文管理的中欧时代先锋增持200万股中国西电，徐彦管理的基金合计增持637.45万股普洛药业，陆彬管理的基金合计增持265.99万股芳源股份，葛兰管理的中欧医疗健康增持397.67万股九洲药业 [3] 绩优基金持仓与表现 - 任桀管理的永赢科技智选A三季度涨幅接近翻倍，聚焦全球云计算产业链，大笔增持新易盛、中际旭创等，下半年以来中际旭创股价涨超204%，新易盛股价涨超185% [4] - 雷涛管理的德邦福鑫A三季度涨幅超45%，以算力为主要配置方向，增持立讯精密、炬光科技、深南电路，新买入信达生物、东山精密等，同时减持胜宏科技、新易盛 [4] - 赵诣管理的泉果旭源三年持有A三季度涨幅超45%，持仓集中在新能源、电子、机械等高端制造行业，增持恩捷股份、快手、天赐材料等，减持宁德时代、腾讯控股、立讯精密等 [4] 四季度市场展望与行业观点 - 中国权益市场长期稳健向好的态势日渐明朗，美元流动性有望迎来拐点，将提升中国股票市场流动性 [1][5] - 四季度宏观事件影响增多，成长板块仍将表现出较大波动性 [1][5] - 全球云计算产业值得重点关注，全球旗舰AI模型正进行实质性"提价"并可能调整商业模式，AI模型价值模型优化 [6] - 全球头部模型厂商通过合作创造新市场，新云厂商举债投资、芯片与模型厂商相互投资可能将全球AI算力投资推向更高水位 [6] - 在光通信和PCB行业，2027年有望成为新技术交汇大年，多项技术进入落地期，相关新品价值量变化和渗透率提升值得期待 [6] - 锂电行业量价齐升周期可能更健康持久，锂电中游材料、电池等环节龙头企业普遍已满产，明年供给可能趋紧，可重点关注六氟、隔膜等供需偏紧环节 [6]