文章核心观点 - 美联储向其他美国监管机构展示修订方案，大幅放松对华尔街大型银行的资本金要求，标志着特朗普上台后金融监管放松的最新信号 [1] 修订方案核心调整 - 新方案将使多数大型银行的资本金总体增幅降至3%至7%之间，远低于2023年提案中19%的增幅和去年妥协版本9%的增幅 [1] - 拥有较大交易业务组合的银行资本金增幅可能更小，甚至可能出现下降 [1] - 监管机构正在重新评估市场风险的计算方式，调整对交易、财富管理和投资银行业务风险水平的评估 [1][2] - 美联储文件可能允许减少银行必须为财富管理服务和某些信用卡业务等收费业务分配的资本金 [2] - 监管机构考虑为中型银行提供选择退出机制，前提是它们同意接受其他资本限制 [2] 监管进程与行业反应 - 美联储计划最早在2026年第一季度公布新方案，由美联储负责监管的副主席Michelle Bowman牵头制定 [1] - 监管机构在措施方向上已基本达成一致，Bowman已与联邦存款保险公司和货币监理署负责人进行讨论 [3] - 此举受到华尔街银行欢迎，这些机构此前强烈反对原方案，认为大幅提高资本金要求会增加贷款成本并削弱竞争力 [1] 市场影响 - 随着监管机构放松增强补充杠杆率要求并简化年度压力测试的某些方面，大型银行已对向股东返还利润表现出更多信心 [3] - 美国六大银行第三季度股票回购增加约75%，超过270亿美元 [3]