核心观点 - 花旗维持对六福集团的买入评级并将目标价从30.8港元上调至34.2港元 尽管2026财年第二季度销售数据逊于预期 但预计中期业绩将显示利润率和净利润增长强劲 且上调了未来财年净利润预测 [1] 近期业绩表现 - 2026财年第二季度截至今年9月底止财季的销售数据逊于花旗预期 [1] - 2026财年上半年利润率表现优于花旗预期 [1] 中期业绩预测 - 预计中期业绩于11月下旬公布 收入增长18% [1] - 预计毛利率较往年扩张2.3个百分点至35% [1] - 预计一般和管理费用销售下降2.4个百分点至18.9% [1] - 预计对冲损失增至4亿港元 [1] - 预计净利润增长31% [1] 未来财年预测与估值 - 将2026至2029财年净利润预测分别提高22% 19% 9% [1] - 认为公司估值仍具有吸引力 [1]