市场表现 - 港股主要指数普遍上涨，恒生指数上涨2.42%报25858.83，恒生科技指数上涨3.00%报5933.17，恒生中国企业指数上涨2.45%报9232.67，恒生港股通高股息率指数上涨1.35% [1] - A股主要指数亦录得上涨，上证指数上涨0.63%，沪深300指数上涨0.53%，万得全A上涨0.79%，红利指数上涨0.75% [1] - 港股市场大市成交额达到2391.6亿港元，南向资金净卖出26.70亿港元 [2] 行业与概念板块 - 中信港股通一级行业中，商贸零售（+3.93%）、机械（+2.89%）、传媒（+2.86%）领涨，有色金属（-0.46%）、基础化工（-0.04%）领跌 [1] - 概念板块方面，人民币升值指数（+6.36%）、航空指数（+5.64%）、民航机场指数（+5.45%）表现突出，黄金珠宝指数（-3.64%）、在线教育指数（-2.85%）、贵金属指数（-2.53%）领跌 [1] 上涨驱动因素 - 中美经贸牵头人举行视频通话，就双边经贸关系重要问题进行建设性交流，并同意尽快举行新一轮磋商，市场预期中美经贸关系缓和，有效缓解了对贸易摩擦升级的担忧 [2] - 市场押注美联储10月议息会议将降息25个基点，根据CME FedWatch预测，降息概率上升至98.9%，外部流动性宽松预期增强 [2] - 机器人概念龙头股发布新款仿生人形机器人，推动机器人概念股及上下游板块上涨 [3] - 港股互联网龙头股的计算池化解决方案研究成果入选国际顶级会议，该方案能缓解AI模型服务中GPU资源浪费问题，体现出算力优化与成本控制潜力 [3] 市场展望 - 以日美经验为参照，AI科技与新消费领域未来仍有较大发展空间，有望带动港股市场上涨 [3] - 南向资金持续流入港股，边际定价能力不断上升，若中债利率在ERP模型中权重上升叠加国内低利率环境，将吸引更多资金配置港股市场 [3] - 中国宽货币向宽信用传导，若美国进一步降息改善全球资金流动性，叠加AI产业业绩兑现，将为港股市场提供进一步上涨动力 [3] - 在信用扩张之前，"反内卷"政策加速供给端出清，相关行业底部反弹后有望逐渐补齐牛市"短板" [3]