市场行情与资金流向 - 市场出现震荡回调，科技板块受到波及，资金从前期涨幅较大的科技成长板块流出，转向银行、煤炭等防御性板块 [1] - 市场上行斜率放缓，资金持仓从高度集中转向分散化，从海外算力的一枝独秀转向更多相对低位并有边际景气改善逻辑的板块 [1] 基金经理后市关注重点 - 重点关注三季报预期较好的个股品种，成长方向继续关注以AI为代表的科技成长板块 [1] - 海外算力链业绩具备较高潜力，板块热度或逐步向国产算力、自主可控等扩散 [1] - 游戏板块自下而上发掘爆品驱动机会，估值目前仍在合理区间 [1] - 以储能、风电等为代表的相对低位并有边际景气改善逻辑的板块可能具备比较优势 [1]