业绩预测 - 花旗预测公司第三季度总收入按年增长13%至352亿元，符合市场共识[1] - 预计第三季度广告收入按年增长12%，其他收入按年增长36%，直播收入按年增长5%[1] - 预计第三季度调整后盈利为48.6亿元，符合市场共识，毛利率预计为55%[1] 增长动力 - 商品交易总额(GMV)预计按年增长约15%，得益于直播电商复苏及货架基础电商势头不错[1] - 在即将到来的双十一折扣日，公司将简化折扣策略并为商家提供AI技术支援以推动商品交易总额增长[1] 其他关注点 - 投资者可能关注管理层是否对可灵AI在2025财年的收入前景更乐观[1] - 花旗维持对公司"买入"评级，认为估值合理，目标价维持为88港元[1]