招股基本信息 - 公司于2025年10月20日至23日进行H股全球发售，共发行5.8亿股，其中香港发售占10%，国际发售占90% [1] - H股发售价范围为每股20.3港元至21.3港元，每手交易单位为200股，预期于2025年10月28日在联交所开始买卖 [1] 公司行业地位与业务 - 公司是全球第三大及中国最大的工程机械企业，按2020年至2024年核心工程机械产品的累计收入计算 [1] - 公司专注于挖掘机械、混凝土机械、起重机械等全系列工程机械产品的研发、制造、销售及服务 [1] - 公司产品销往全球150余个国家和地区，截至2025年4月30日止4个月，海外市场收入占总收入的57.4% [1] 基石投资者与认购情况 - 公司与淡马锡、贝莱德、大家人寿等多家机构订立基石投资协议，总认购金额约为7.58亿美元 [2] - 基石投资者同意按发售价中位数20.80港元认购总计2.84亿股发售股份 [2] 募集资金用途 - 全球发售预计所得款项净额约为119.26亿港元（以发售价中位数20.80港元计算） [3] - 约45.0%的募集资金将用于发展全球销售及服务网络，其中18.0%用于扩大销售网络，15.0%用于扩大服务网络，12.0%用于全球营销活动 [3] - 约25.0%的募集资金将用于增强研发能力，其中15.0%用于研发数智化和低碳化新产品，10.0%用于在欧亚建立研发中心 [3] - 约20.0%的募集资金将用于扩大海外制造能力和优化生产效率 [3] - 约10.0%的募集资金将用于营运资金和一般公司用途 [3] 财务表现 - 公司收入于2022年、2023年、2024年及2025年前4个月分别为人民币808.39亿元、740.19亿元、783.83亿元及294.26亿元 [4] - 公司毛利率持续提升，从2022年的22.6%升至2023年的26.4%，并进一步升至2024年的26.7% [4] - 2025年前4个月毛利率为27.1%，高于2024年同期的26.8% [4] - 公司净利率从2022年的5.5%提升至2023年的6.2%，并进一步升至2024年的7.8% [4] - 2025年前4个月净利率达到11.8%，显著高于2024年同期的9.1% [4]