交易策略概述 - 卖空铁鹰策略是一种旨在通过标的股票在交易期间维持在特定价格区间内而获利的中性收入策略[1] - 该策略由四种具有相同到期日的期权组成：卖出一份价外程度较低的看跌期权和一份价外程度较低的看涨期权，同时买入一份更深度价外的看跌期权和一份更深度价外的看涨期权[1][4] - 最大利润限于所收取的权利金，最大潜在损失也被封顶，计算方法为长短期权行权价之差减去收取的权利金[1] 苹果公司具体交易示例 - 针对苹果公司的交易使用11月21日到期的期权，涉及卖出195美元看跌期权并买入180美元看跌期权，卖出285美元看涨期权并买入300美元看涨期权[3] - 该铁鹰价差价格为0.60美元，交易者可获得60美元权利金，最大风险为1,440美元，总潜在利润率为4.17%，亏损概率仅为6.7%[3] - 盈利区间在194.40美元至285.60美元之间，计算方法为用短期期权的行权价加上或减去所收取的权利金[5] - 苹果公司隐含波动率百分位为80%，隐含波动率排名为27.99%，当前隐含波动率为29.75%，52周高点为65.20%，低点为15.97%[7] - 公司预计于10月30日公布第三季度财报，若持仓至到期该交易将面临财报事件风险[7] 英伟达公司具体交易示例 - 针对英伟达公司的交易同样使用11月21日到期的期权，涉及卖出130美元看跌期权并买入120美元看跌期权，卖出230美元看涨期权并买入240美元看涨期权[8] 筛选条件与市场观点 - 交易者应对标的股票持中性看法，并最好在股票具有高隐含波动率排名时寻求入场[2] - 筛选器显示在苹果、英伟达、特斯拉、亚马逊和Palantir等股票上存在有趣的铁鹰策略交易机会[2]