债务重组方案核心内容 - 控股股东宝龙地产已就重组境外债务订立重组支持协议，重组生效日期不迟于2026年9月30日 [2] - 重组方案提供多种选项供债权人选择，以清偿债务本金及截至2024年6月底的应计未付利息 [2] - 特别小组成员持有计划债务未偿还本金总额的约31%，已签署重组支持协议 [2] 债权人偿付选项细节 - 现金选项：债权人可获得相当于其选择分派申索额12%的现金，现金来源为通过质押或出售宝龙商业股份筹集的4000万美元 [2] - 股权选项：债权人可按每股15港元的转股价获得宝龙商业股份，该部分股份不超过宝龙商业已发行股份的32.4% [2][3] - 其他选项：方案还包括可转宝龙地产股票的强制可转换债券、新的中长期票据等 [2] 宝龙地产债务违约历史 - 2022年，宝龙地产因未能偿还2129.4万美元票据本息而宣告境外债务违约 [3] - 2023年年底，宝龙地产宣布无法偿还2025年4月到期的1591.62万美元利息 [3] - 重组方案于2024年年底敲定生效日期，但在2025年2月因未能满足最终条件且延长申请被法院驳回而失效 [4] 宝龙商业股权结构 - 截至目前，宝龙地产透过其全资附属公司持有宝龙商业4.05亿股股份，约占宝龙商业发行在外股份的63% [4] - 重组协议中包括向债权人转让宝龙商业不超过32.4%的股份 [2]