公司业绩预期 - 公司计划于10月17日公布2025年第三季度业绩，季度营收和盈利预计将实现同比增长 [1] - 上一季度业绩反映出净利息收入以及平均贷款和存款余额的改善 [1] 盈利惊喜历史 - 公司在过去四个季度中有三个季度的盈利超出市场预期，一次持平，平均超出幅度为7.34% [2] 贷款与净利息收入 - 美联储在2025年第三季度末降息25个基点，但由于收益率在大部分季度内保持高位且资金成本趋于稳定，预计对净利息收入影响有限 [3] - 净利息收入的共识预期为14.7亿美元，暗示较去年同期增长8.7% [3] - 根据美联储数据，商业及工业贷款和消费贷款需求强劲，预计支持平均生息资产增长 [4] - 平均总生息资产的共识预期为1919亿美元，表明较去年同期增长5.6% [4] 非利息收入 - 尽管央行降息，但抵押贷款利率未显著下降，导致再融资活动和贷款发起量未见显著增长，预计对抵押贷款收入产生负面影响 [5] - 抵押银行收入的共识预期为3020万美元，暗示较去年同期下降20.5% [6] - 2025年第三季度全球并购活动从低点显著反弹，预计推动公司的资本市场和咨询费用增长 [7] - 资本市场和咨询费用的共识预期为9370万美元，表明同比增长20.1% [8] - 财富和资产管理收入的共识预期为1.035亿美元，暗示同比增长11.3% [8] - 客户存贷款费用的共识预期为9660万美元，表明同比增长12.3% [8] - 保险收入的共识预期为1910万美元，暗示同比增长5.9% [9] - 总非利息收入的共识预期为5.552亿美元，表明同比增长6.2% [11] 费用与支出 - 外部数据处理及其他服务费用、存款和营销费用上升，以及为拓展高增长市场商业银行业务而增设网点的努力，预计推高季度成本 [11] - 尽管效率举措可能在一定程度上减少支出，但对关键增长计划的长期投资预计使支出基础保持较高水平 [12] 资产质量 - 鉴于利率维持高位更久的预期及关税相关不确定性，公司可能为潜在不良贷款拨备了大量资金 [12] - 总非应计贷款的共识预期为7.95亿美元，表明较去年同期增长7.7% [13] - 总不良资产的共识预期为8.52亿美元，表明较去年同期增长8.7% [13] 盈利模型预测 - 公司盈利超出预期的可能性较高，因其具备盈利ESP为正0.46%和Zacks排名第3的组合 [14][15] - 第三季度每股盈利的共识预期为0.38美元，过去七日内未变，暗示较去年同期增长15.2% [15] - 总营收的共识预期为21亿美元，表明同比增长8.9% [15] 同业可比公司 - First Horizon Corporation (FHN) 盈利ESP为+1.20%，Zacks排名第2，计划于10月15日公布业绩，季度每股盈利共识预期为0.45美元 [16] - Truist Financial (TFC) 盈利ESP为+0.68%，Zacks排名第3，计划于10月17日公布业绩，季度每股盈利共识预期为0.98美元 [17]