行业活动与主题 - 在北京证监局指导下，北京证券业协会携手辖区公募机构启动了“北京公募基金高质量发展系列活动”，主题为“新时代、新基金、新价值” [1] - 中邮基金作为首都公募基金行业一员积极响应号召，其权益投资团队近期重点关注高端制造与国产替代领域的投资机遇 [1] “新蓝筹”企业的定义与特征 - 与传统蓝筹股不同，“新蓝筹”企业诞生于中国经济转型大背景下，具有鲜明时代特征 [1] - 这些企业凭借技术突破、产品创新和市场拓展，在高端制造、核心技术国产替代等细分领域建立起强大护城河 [1] - 它们代表中国经济发展新方向，虽然当前体量可能不及传统蓝筹，但具备成长为行业龙头的巨大潜力 [1] 国产替代领域的进展与驱动力 - 政策面对国产化的支持力度持续加大，例如政府采购活动将给予本国产品20%的价格评审优惠，预计将显著提升国产产品在政府采购中的比例 [2] - 在信创产业，党政机关采购已带动国产操作系统市场份额实现显著提升 [2] - 在医疗设备领域，三甲医院采购国产CT设备占比首次超过进口品牌 [2] - 工业软件方面的国产化率也呈现稳步上升态势 [2] - 国产替代正在从政策驱动转向市场自觉，呈现出加速发展的良好态势 [2] 半导体领域的国产替代 - 半导体作为高端制造的核心领域，是国产替代的主战场 [2] - 国际环境的变化强化了国内半导体产业链自主可控的决心 [2] - 国内晶圆厂正积极推进半导体设备国产替代，已在多个关键工艺环节取得突破 [2] - 随着新产线的陆续落地，国内半导体设备、零部件环节的需求有望持续增长 [2] 中邮基金的投资框架与策略 - 投资框架不仅关注企业的当期业绩，更重视其技术壁垒、研发投入比例以及管理团队的战略眼光 [3] - 实际投资紧扣“核心环节突破”与“全产业链协同”两条主线 [3] - 通过深入调研企业在产业链中的不可替代性，判断其产品是否真正解决了国产替代的痛点 [3] 行业前景展望 - 高端制造与国产替代领域的投资前景广阔，国产替代不是短期主题而是长期趋势 [3] - 该趋势将催生一批具有核心竞争力的中国企业 [3] - 随着国产产品在各领域市场占有率持续提升，一批具有核心技术、强大市场竞争力和持续创新能力的中国高端制造企业正在崛起 [3] - 这些企业可能成为未来资本市场的中流砥柱 [3] - 专业投资机构正通过深入产业研究挖掘这些未来的“新蓝筹”，助力中国制造业高质量发展，并为投资者分享产业升级红利提供专业平台 [3]