A股市场及芯片板块表现 - A股市场拉升 沪指突破3900点整数关口[1] - 芯片产业链涨势扩大 芯原股份涨超16% 中微公司 澜起科技 海光信息涨幅居前[1] - 芯片ETF易方达(516350)单日涨5.73% 年内涨幅达65.58%[1] - 芯片ETF易方达(516350)近5日资金净流入额超1亿元 其费率为0.2%/年 为同类最低[1] 行业利好驱动因素 - AMD与OpenAI达成协议 获OpenAI入股10% 双方将开展AI芯片长期合作 未来数年部署6GW AI运算容量 投资规模逾1000亿美元[1] - 全球存储芯片价格持续上涨 预计2025年第四季度服务器eSSD涨幅将达10%以上 DDR5 RDIMM价格涨幅约10%至15%[1] - Sora 2发布 视频生成模型进入GPT时刻[1] - 国内CSP云厂商（字节 阿里 腾讯 百度等）持续加大AI投入 预计2025年AI算力支出超过4500亿元 国产数据中心超节点产业化进程加速[1] 机构观点 - 华鑫证券认为存储芯片进入新一轮周期 国产AI芯片大时代已经开启[2]