港股上涨动能与前景展望 - 推动9月初以来港股持续上涨的两大动能是充裕的流动性和AI领域的持续投入与创新 [1] - 港股在全球维度的吸引力依旧显著，基本面预计触底反弹，且2026年业绩预计高增长 [1] 未来资金流入预期 - 在“赚钱效应”下，南向资金有望持续流入港股 [1] - 全球进入降息周期是推动资金流入的因素之一 [1] - 若高市早苗成功当选新一任日本首相，港股预计将受益于日本投资者的套利交易配置 [1] 行业业绩与投资机会 - 在国内外企业加大AI领域资本支出及大模型与应用不断迭代创新的背景下，港股完整的AI和科技产业链或将迎来业绩兑现 [1] - 建议投资者把握四大中长期投资方向 [1] - 科技行业，包括AI相关细分赛道和消费电子 [1] - 大医疗板块，特别是生物科技 [1] - 受益于海外通胀预期抬升叠加去美元化的有色金属 [1] - 未来国内经济进一步复苏，相对滞涨的消费板块也有望迎来估值修复 [1] 当前估值状态 - 在持续半年的估值扩张后，港股当前的绝对估值并不便宜 [1]