市场整体展望 - A股市场“红十月”可期，主要受全球货币政策和财政政策双宽松预期提振 [1][2] - “十一”假期期间全球主要股市多数上涨，为A股节后行情创造积极宏观环境，市场存在补涨空间 [2] - 市场进入三季报交易窗口，有望带动市场聚焦景气线索，提供更多投资机会 [2] - A股预计延续震荡抬升格局，市场风险偏好或进一步回暖，两融余额处于上行通道 [2] 科技成长主线 - 机构建议坚守以AI为代表的科技成长主线，科技品种相对盈利再度占优 [1][3] - AI产业假期催化事件密集，显著提振市场对AI算力、存储及应用的信心 [2] - 科技主线内部预计呈现“高位震荡—中游切换—下游扩散”轮动，AI或由算力基建向应用端延伸 [4] - 金融科技、TMT等科技类主线相对容易穿越“十一”假期，持续性较强 [3] - 具体看好方向包括AI硬件、半导体、机器人、游戏、AI应用、港股互联网、军工等 [4][5] 其他投资主题与板块机会 - “反内卷”投资主题有望持续带来布局机遇，随着政策落地，资源会向优质企业集中 [1][3][4] - 部分价值风格板块有望迎来补涨机会，如地产、券商及以白酒为代表的消费板块 [4][5] - 新质生产力、大消费板块以及“两重”领域项目建设相关产业链被重点关注 [4] - 对于周期板块，建议关注与“反内卷”政策强化相关的新能源、建材、有色金属等 [4] - 稳定型红利资产、黄金等被建议作为底仓配置 [5]