AMD与OpenAI合作协议 - 10月6日，AMD与OpenAI达成为期四年的协议，将向OpenAI提供数十万块人工智能芯片，并给予OpenAI持股多达10%的选择权[1] - 作为合作的一部分，AMD向OpenAI发行了至多达1.6亿股AMD普通股的认股权证，若全部行使，OpenAI将获得AMD约10%的股权[5] - 该交易预计将为AMD带来数百亿美元的收入，合作从明年起将带来可观收益，并在2027年进一步加速，有望使AI业务收入超过1000亿美元[1][5] 合作具体部署与技术细节 - OpenAI将部署总计6吉瓦（GW）的AMD GPU算力，基础设施由多代AMD Instinct GPU驱动[3] - 首批1吉瓦的AMD Instinct MI450 GPU部署计划于2026年下半年启动，认股权证的归属与部署进度、AMD股价目标及OpenAI技术商业化里程碑挂钩[3][5] 市场反应与公司估值 - 10月6日，AMD股价盘前暴涨超37%，截至发稿，股价报210.47美元/股，涨27.81%，市值约为3416亿美元[1][6] - 股价盘口显示上涨45.800美元，涨幅27.81%，换手率10.23%，市盈率120.5，市净率5.72[7] 行业竞争格局与战略意义 - 此次合作标志着AMD在AI加速器市场向行业领导者英伟达发起最猛烈的挑战[1] - 对OpenAI而言，与AMD的合作可能帮助其打造对抗英伟达垄断的替代方案，公司预算中很大一部分花在英伟达技术上，同时也在与博通进行定制芯片谈判[5] - 就在OpenAI宣布投资AMD前不久，英伟达宣布与OpenAI达成“具有里程碑意义的人工智能基础设施合作伙伴关系”，并计划投资最高1000亿美元给OpenAI[2] OpenAI的业务发展与战略动向 - OpenAI正寻求在其当前130亿美元收入基础上实现大幅增长，目标到2030年达到2000亿美元[14] - ChatGPT周活跃用户数从去年同期的2亿增长至目前的7亿，同比增长250%，预计年底突破10亿用户[14] - 公司将于10月6日举办开发者日活动，市场预期将发布新的消费级AI代理产品，并可能推出AI浏览器，标志着向多元化产品组合转型[14][15] - 公司约95%用户为免费用户，广告收入模式被视为多元化盈利前景的重要方向[15][16] 地缘扩张与市场开拓 - OpenAI与英伟达等科技企业高层频繁访问日本和韩国，谋求开拓亚洲市场，作为美国政府争夺技术霸权的“先头部队”[12] - OpenAI已与日立公司达成战略合作初步协议，并获得对“星际之门”计划的支持；在韩国与三星电子和SK海力士就采购存储半导体达成协议[12] - “星际之门”项目计划投资1000亿美元用于建设AI计算服务器，投资金额将在四年内扩大至5000亿美元，主要投资者包括OpenAI、软银和甲骨文[13]