行业整体表现 - 2025年第二季度全球纯晶圆代工行业营收同比增长33% [1] - 行业增长主要得益于强劲的AI需求和中国补贴政策 [1] - 先进工艺节点的晶圆代工厂利用率以及各代工厂的晶圆出货量预计将继续增长 [6] 主要厂商市场份额 - 台积电在2025年第二季度市场份额达到71% 较2024年第一季度63%的份额显著提升 [4][7] - 三星代工稳居全球第二位 2025年第二季度市场份额为8% [4][7] - 中芯国际位列第三 2025年第二季度市场份额为5% [4][7] 厂商增长驱动因素 - 台积电增长得益于3纳米产能扩大 AI GPU在4/5纳米制程的高利用率以及CoWoS技术扩展 [7] - 三星代工主要受益于智能手机和其他消费电子设备的回暖 [7] - 中芯国际预计将继续向更先进的制程节点迈进 [7]