新加坡家办新政核心内容 - 政策核心在于“提速+简化”，在保持高标准合规的同时提升效率，以稳固其作为财富枢纽的竞争力 [3][4][6] - 单一家办基金税收计划审批时间从过去超过一年缩短至大多数新申请者3个月内就能获批 [4][15][20] - 审批参数审查有三个新方向：减少申请所需文件、放宽报告要求、扩大符合基金税收计划的合格投资类型 [4][16][20] 具体政策举措 - 成立由新加坡金融管理局共同牵头的私人银行工作组，聚焦提升开户效率，方法包括分享流程精简与AI/自动化最佳实践以及提升监管清晰度 [5][18] - 设计了类似碳项目发展补助金，助力本地企业开发碳项目/碳信用，为家族提供高影响投资机会 [7] - 大力投入人才培养，例如WMI提供财富规划、继任规划、慈善等结构化培训 [10] 政策背景与变化对比 - 新政是对2023年“最大洗钱案”后监管趋严、审批放缓导致部分高净值人士资金外流的应对 [1][15] - 与旧政策相比，审批时间从最长约一年显著回落至3个月内，成本作业量因材料更少、报送更简而降低 [15][20] - 扩大合格投资类型，配合本地资本市场“股票市场发展计划50亿新元”与6–8周上市审查承诺，改善家办投资流动性 [20][21] 香港的竞争态势 - 香港对家办的吸引力增强，单一家办数量在2025年9月已达约3000家，超额完成政府目标，而新加坡2024年底为2000多家 [22] - 香港推出FIHV/FSPE结构，合资格投资享受0%利得税，且配套的OFC与LPF基金工具成熟，条件明确 [23] - 香港股票印花税降至0.1%，最小报价档缩窄，港交所计划引入T+1机制，并优化IPO与后交易制度 [24] - 新“资本投资者入境计划”要求投资3000万港元，截至2025年4月已收到1257宗申请，预计带来逾370亿港元投资 [26] 亚洲财富管理格局展望 - 新加坡和香港逐渐形成亚洲家办的“双枢纽”格局，家办布局呈现分层与分工趋势 [30][33] - “双址化”成为新常态，香港作为“前台”进行交易、IPO、私募、对接中国资产，新加坡作为“后台”进行财富管理、合规治理、全球配置 [32][33] - 麦肯锡预计2023–2030年亚太地区将迎来5.8万亿美元代际财富转移，近六成来自超高净值家族 [34]