上市概况与首日表现 - 公司于9月30日在深交所主板上市 股票简称瑞立科密 代码001285 SZ [1] - 上市首日开盘价79 80元 收盘价63 39元 较发行价42 28元上涨49 93% 成交额18 88亿元 总市值达114 21亿元 [1] - 若以开盘价买入 当日收盘亏损达20 56% [2] 公司业务与股权结构 - 公司是专业从事机动车主动安全系统相关核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业 主营业务为机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件 [2] - 控股股东为瑞立集团有限公司 发行前直接持有公司64 1613%股份 实际控制人为张晓平、池淑萍夫妇及其女张佳睿 合计控制公司71 5614%股份 [2] 财务业绩表现 - 营业收入持续增长 2022年至2024年分别为132,556 88万元、176,046 39万元和197,737 23万元 [7] - 净利润显著提升 2022年至2024年分别为10,483 56万元、23,930 79万元和27,479 74万元 [7] - 经营活动现金流改善明显 从2022年的-3,793 73万元转为2024年的49,166 32万元 [7] - 2025年上半年营业收入108,030 29万元 同比增长19 12% 净利润14,362 83万元 同比增长16 44% [9] 业务构成与市场布局 - 公司是国内商用车主动安全系统龙头企业 并布局新能源车领域 [3] - 报告期内新能源车领域收入分别为19,257 47万元、24,994 84万元和31,786 12万元 但市场占比从3 16%下降至2 06% [3] - 境外销售收入增长迅速 分别为6,573 86万元、20,162 15万元和31,172 91万元 占主营业务收入比例从5 06%提升至16 07% [3] 上市审核关注问题 - 上市委关注经营业绩问题 要求说明新能源车领域收入能否保持稳定增长及境外客户合作的稳定性 [3] - 关注关联交易问题 报告期内与关联方新瑞立的销售金额分别为27,210 52万元、7,646 69万元和3,487 81万元 占营业收入比重从20 53%降至1 76% [4] 本次发行与募资用途 - 本次发行股份数量4,504 4546万股 占发行后总股本25% 发行价42 28元/股 [5] - 募集资金总额190,448 34万元 净额175,597 95万元 较原计划多23,436 37万元 [5] - 募集资金拟用于瑞立科密大湾区汽车智能电控系统研发智造总部(88,077 86万元)、研发中心建设(30,805 10万元)、信息化建设(8,278 62万元)及补充流动资金(25,000 00万元) [6] 近期业绩展望 - 公司预计2025年1-9月营业收入为155,000 00万元至173,000 00万元 同比增长13 82%至27 04% [10] - 预计净利润为19,900 00万元至22,300 00万元 同比增长10 97%至24 36% [10]