存储芯片板块市场表现 - A股存储芯片板块在9月30日早盘持续冲高，板块涨幅一度接近4% [1][2] - 个股方面，江波龙涨超18%，聚辰股份、佰维存储均涨超10%，德明利、诚邦股份等多股涨停 [1] - 海外存储芯片股价隔夜大涨，闪迪大涨近17%，西部数据大涨超9%，铠侠大涨6%，希捷大涨5%，美光大涨超4% [1] 存储芯片价格驱动因素 - 2025年9月，存储市场第二轮涨价启动，闪迪宣布将所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上 [1][4] - 美光科技向渠道商发出通知，宣布其存储产品价格将上涨20%-30% [1][4] - 从9月12日起，所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，协议客户价格取消，暂停报价一周 [4] - 分析人士认为，存储芯片主要还是受价格驱动，2025年第一轮涨价潮始于4月初 [3] 存储芯片市场前景预测 - 光大证券认为年末降价格局已被打破，2025年四季度环比增幅优于之前预期 [4] - TrendForce预计2025年三季度和四季度一般型DRAM价格将季度环比增长10%-15%和8%-13% [4] - 若加计HBM，DRAM季度环比涨幅将扩大至15%-20%和13%-18%，其中HBM渗透率为8%和11% [4] - TrendForce预计NAND Flash在今年三季和四季分别上涨3%-8%和5%-10% [4] NAND Flash与DRAM细分市场动态 - 服务器NAND发生巨大变化，企业级eSSD逐步向HDD渗透，企业级eSSD爆发 [5] - 由于AI基建爆发，Nearline HDD出现供应短缺，促使高效能、高成本的SSD成为市场焦点 [5] - 大容量QLC SSD出货可能于2026年出现爆发性增长 [5] - 三大DRAM原厂持续优先分配先进制程产能给高阶Server DRAM和HBM，排挤PC、Mobile和Consumer应用的产能 [5] - 2025年四季度旧制程DRAM价格涨幅依旧可观，新世代产品DDR5涨势相对温和 [5] AI应用板块市场表现与技术进展 - 人工智能应用板块表现不错，昆仑万维、科大讯飞、金山办公等权重一度拉高 [6] - AI应用一度涨超1.5%，表现好于算力板块 [6] - DeepSeek-V3.2-Exp发布，加入DSA稀疏注意力机制，APP接口同步更新，API大幅度降价 [6] - 寒武纪同步适配并开源大模型推理引擎vLLM-MLU源代码，4台8卡MLU服务器即可满足硬件环境要求 [6] - 昇腾同步适配，实现BF16模型部署并在昇腾CANN上完成优化 [6] - OpenAI推出"Instant Checkout"功能，允许用户直接通过ChatGPT完成商品购买，未来将扩展至超过100万家Shopify商户 [7]