韩国路演市场关注度排序 - AI相关领域关注度排序为机器人 > 智能驾驶 > 整车及零部件 [1] - 智能驾驶产业链内部关注度排序为智驾SoC芯片 > 激光雷达 > 其他零部件 [1] 行业及公司推荐 - 人形机器人产业链推荐整机公司优必选及供应链公司敏实 [1] - 智能驾驶产业链重点推荐地平线、禾赛及速腾聚创 [1] - 汽车整车及零部件领域推荐吉利汽车、小鹏汽车及福耀玻璃 [1] 优必选公司分析 - 优必选目标价由155港元上调至172港元，相当于2026财年预测市销率26.7倍 [1] - Walker系列人形机器人累计合同金额近4.3亿元，其中9月获得的2.5亿元订单为全球最大人形机器人订单 [1] - 预计年底物料清单成本降低20-30%，明年有望再降30-50% [1] - 订单和交付持续兑现将加速技术迭代，成本下降趋势及规模化应用前景巨大 [1]