业绩表现 - 上半年利润率超出预期 [1] - 2025年至2027年盈利预测上调13%至16% [1] 目标价与估值 - H股目标价从64港元上调至92港元 [1] - 基于2026年至2028年18%的净利润年复合增长率预测 [1] - 目标价相当于预测市盈增长率1.1倍及2026年预测市盈率19.7倍 [1] 投资评级与增长动力 - 维持"买入"评级 [1] - 海外市场份额增加推动收入增长 [1] - 售后服务业务扩张推动收入增长 [1] - 利润率受惠于产品结构改善、更好规模效应及持续成本控制 [1]