行情表现 - 甲醇及绿色甲醇概念股大涨 东华科技2连板 长华化学和复洁环保涨停 [1] 政策驱动 - 工信部等七部门发布方案 推进绿氨和绿醇在船用燃料市场应用 加快完善绿色产品认证 [2] - 国际海事组织将于2025年10月通过净零框架 包含强制性燃料标准和碳排放定价 2027年起对5000吨以上船舶强制实施 2050年实现航运业净零排放 [2] - 金风科技拟投资189.2亿元建设风电制氢氨醇一体化项目 规划3GW风电 80%电力用于电解水制绿氢 年产绿色甲醇60万吨和绿氨40万吨 [2] 行业前景 - 甲醇具储存灵活、成本低、基建完善和改造成本低优势 是船舶绿色转型主要选择 短期以LNG为过渡 [3] - 全球已至少有320艘甲醇燃料船订单 以集装箱船为主 预计2026年进入集中交付期 [3] - 2024年全球甲醇年消耗量约1.4亿吨 若2030年船用燃料渗透率达10% 将带动需求增长超40% [3] 需求与产能 - 300艘绿色甲醇船舶投运将带动燃料需求约680万吨 对应绿氢消纳75-130万吨 [3] - 当前绿氢开工项目产能约180万吨 船舶投运后可消纳42%-72%产能 [3] 产业链机会 - 绿醇项目建设周期1-2年 为匹配2027年政策 预计2025年下半年存量项目加速动工 [4] - 上游制氢设备商需求将爆发 其他领域绿氢渗透率提升进一步带动设备需求 [4] - 招标倾向于央国企及相关合作企业 绿醇运营商和绿氢设备商将受益 [4]