市场表现 - 光模块板块领涨 A股 中际旭创登顶吸金榜和成交榜 主力资金净流入20亿元 成交额100亿元 新易盛主力资金净流入12亿元 成交额94亿元 [1] - 创业板人工智能ETF(159363)盘中涨超2% 成交额超4.3亿元 协创数据涨超5% 新易盛涨逾4% 光库科技 中际旭创 东土科技涨超2% [1] 行业趋势 - AI基础设施竞争进入新阶段 特征为超大规模 超高能耗 超高投入 贯穿全球的AI算力产业链被全面激活 [3] - 英伟达与OpenAI达成战略合作 计划投资高达1000亿美元 构建软硬件能力全球领先的生态系统 [3] - 算力是AI时代核心动力 创业板人工智能指数算力基础设施含量超74% 光模块CPO含量超51% [3][4] 机构观点 - 兴业证券表示2025上半年光模块行业收入利润保持同比高增 受益于AI需求爆发和硅光技术迭代 [4] - 国盛证券分析指出光模块行业正从业绩高速增长向提升估值阶段转变 驱动因素由业务驱动转向业绩+估值双重驱动 [4] - Google Oracle等海外厂商逐步实现AI应用商业闭环 资本开支长期展望乐观 算力基础设施投入进一步释放 [4] 产品聚焦 - 创业板人工智能ETF(159363)是全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF 规模超44亿元 近1个月日均成交额超14亿元 [5][6] - 该ETF逾七成仓位布局算力 超两成仓位布局AI应用 重点配置光模块龙头"易中天" 光模块含量超51% [5]