文章核心观点 - 科技"七巨头"投资组合已不足以全面代表人工智能领域的投资机会 需要扩展至"八巨头"或"十巨头"等新组合以涵盖更多AI受益企业 [1][2][4] - AI投资机会正从大型科技公司向更广泛生态扩展 包括芯片制造商、云计算服务商和AI软件公司等多元化领域 [1][4][8] - 原有七巨头内部出现显著分化 英伟达、微软、Meta和Alphabet表现领先 而苹果、亚马逊和特斯拉相对落后 [2][9] 七巨头市场表现 - 七巨头市值占标普500指数权重近35% 在13%营收增长支撑下 2026年盈利预计增长超15% [2] - 自2023年初以来七巨头贡献标普500指数超过70%涨幅中的超一半涨幅 [1] - 七巨头年内表现分化：英伟达股价涨33% Alphabet涨21% Meta和微软表现强劲 而苹果、亚马逊和特斯拉前景不明朗且股价严重落后 [2][9] 新巨头组合提议 - Seaport Research提议剔除特斯拉形成"六巨头"组合 [3] - Melius Research建议在七巨头基础上加入博通组成"八杰" 博通按市值已是美国第七大企业 [4] - Cboe推出"十巨头指数"期货期权产品 除七巨头外新增博通、Palantir和AMD 选择标准基于流动性、市值、交易量及AI领域领导力 [4] 被忽视的AI赢家企业 - 博通被多家机构视为新巨头候选 市值排名美国第七 [4][8] - 甲骨文2023年初以来股价表现超越多数七巨头企业 今年股价上涨75% AI云计算业务蓬勃发展 [1][4][5] - Palantir在纳斯达克100指数中表现最亮眼 2025年因AI软件需求强劲股价飙升135% [4][8] - 台积电被提名为AI生态系统关键组成部分 与甲骨文和博通并驾齐驱 [8] AI投资生态扩展 - AI受益行业名单延长至电力生产商、通信设备公司Arista Networks、内存芯片制造商美光科技及西部数据、希捷科技和闪迪等存储企业 [9] - 多家关键AI企业尚未上市 包括OpenAI（估值约5000亿美元）、Anthropic和SpaceX [10] - AI普及将推动受益者从技术开发企业转向AI专用服务提供商 最终惠及运用AI提升效率的企业 [10] 历史组合演变 - 华尔街历来创建热门股票组合 从1960年代"漂亮50"到互联网时代"四骑士" 再到"FAANG"组合 [8] - 这些组合最终都将领导地位让给新名字 AI领域也将发生类似演变 [8]