公司IPO进展 - 摩尔线程科创板IPO申请于9月26日通过上市审核委员会审议 [1] - 从申请受理到过会仅用时88天 6月30日申请获受理 9月5日更新招股书并披露问询回复 [1] - 此次过会恰逢证监会发布科创板科创成长层政策后第100天 体现政策对人工智能及新质生产力的重视 [1] 行业市场前景 - 全球GPU市场规模预计2029年达3.6万亿元 中国市场规模将达1.36万亿元 占比从2024年30.8%提升至37.8% [2] - 中国AI芯片市场规模将从2024年1425.37亿元增长至2029年1.34万亿元 五年复合增长率超50% [2] - GPU应用场景从传统图形处理扩展至AI计算、数字孪生、智能驾驶、元宇宙及具身智能等前沿领域 [2] 公司技术实力 - 公司成立于2020年 专注于全功能GPU研发设计 是国内少数支持FP8到FP64全计算精度的GPU厂商 [4] - 2021至2024年每年推出一代GPU架构芯片 已推出"苏堤""春晓""曲院""平湖"四代芯片 2024年推出智能SoC芯片"长江" [4] - MTT S80显卡单精度浮点算力接近英伟达RTX 3060 MTT S5000构建的千卡集群效率超过国外同代系GPU集群 [4] 产品与应用 - 公司是国内唯一实现量产的全功能GPU厂商 产品适配性和兼容性具突出优势 [5] - 产品应用于大模型训练推理、数字孪生、消费电子、数字办公、云计算等领域 服务数据中心、智算中心、能源、制造等行业 [5] - "苏堤""春晓"用于专业图形加速及桌面图形加速产品 "曲院""平湖"用于AI智算产品 "长江"用于智能SoC产品 [4] 财务与融资 - 2025年上半年营业收入7.02亿元 超过2022至2024年营收总和6.08亿元 [7] - 2022至2024年营收分别为0.46亿元、1.24亿元和4.38亿元 复合年增长率超200% [7] - 上市前估值达310亿元 最后一轮融资投后估值298.45亿元 融资金额超百亿元 [6][7] 竞争格局 - 沐曦集成、燧原科技、壁仞科技等GPU初创企业也已启动IPO进程 [3] - 公司被称为"国产英伟达" 在全功能GPU技术路线中处于领先地位 [2][3] 股权结构 - 无单一持股30%以上股东 不存在控股股东 [8] - 创始人张建中直接持股11.06% 通过一致行动人协议和员工持股平台合计控制36.36%股份 [8] 募资用途 - 此次IPO拟募资80亿元 用于新一代AI训推一体芯片、图形芯片、智能SOC芯片等项目 [9]