人民币流动资金安排优化措施 - 香港金管局推出人民币流动资金安排优化措施 将于2025年10月9日生效 旨在满足离岸人民币业务增长带来的潜在流动性需求[1] - 优化措施包括重新分配日间和即日隔夜人民币资金额度 总额维持400亿元人民币不变 日间额度从200亿元增至300亿元 隔夜额度从200亿元减至100亿元[3] - 新增翌日交收的两周和一个月期限回购协议 利率参考当前市场利率 为银行管理资金提供更大灵活性[3] 人民币业务资金安排三阶段实施 - 第一阶段自10月9日起实施 参加行可使用上海银行间同业拆放利率为基准 免去此前25基点溢价 最低交易金额统一为1000万元人民币 期限增加1年选项[4] - 第二阶段自12月1日起实施 将特定人民币资本支出和营运资金定期贷款纳入合资格业务范围 扩大资金应用场景[4] - 第三阶段自2026年2月2日起实施 引入CMU第三方回购服务安排 允许参加行在回购交易期内更换抵押品 实现全流程自动化处理[5] 业务范围与交易机制优化 - 合资格业务范围从人民币贸易融资扩展至包括集团内部贷款 营运资金定期贷款和资本支出定期贷款[4][6] - 交易方式从组合及逐笔交易形式简化为统一的按每宗交易处理[4][6] - 抵押品管理优化 包括扣减率和每日市价估值安排的改进[5] 市场背景与政策支持 - 香港离岸人民币业务蓬勃发展 人民币贷款对存款比率从2022年9月约20%攀升至2025年6月逾90%[7] - 香港金管局2025年2月推出的人民币贸易融资流动资金安排获得积极市场反应 参与银行表示更有信心向企业提供人民币贸易融资服务[7] - 新措施运用人民银行与香港金管局的货币互换协议 得到人民银行大力支持[8]