公司业务与市场地位 - 公司是国内IT服务领军者 是华为深度合作伙伴 华为贡献公司40%以上收入 [1] - 公司是华为云"同舟共济"合作伙伴 自2009年开始合作 是华为在国内最核心的IT服务外包商之一 [2] - 公司在行业场景化领域占据优势 深度合作华为云能力 拓展全栈AI产品落地可能性 [2] 财务表现与盈利预测 - 预计公司2025-2027年归母净利润为5.64亿元、6.28亿元、7.08亿元 对应EPS分别为0.21元/股、0.23元/股、0.26元/股 [1] - 对应当前股价PE分别为26.9倍、24.1倍、21.4倍 [1] - 2024年公司全栈AI产品收入达9.57亿元 增长曲线初步显现 [2] 业务板块发展 - ICT服务是公司的基石业务 贡献主要收入和利润 2024年下半年基石业务营收修复 [1] - 公司员工总人数回暖 大客户数达到2020年来第二高 大客户拓展效果显著 [1] - 云智能业务增长显著 疫情引发的市场波动已回归常态 [1] - 随着云计算与原生人工智能、大模型以及算力资源的深度整合 下游需求将快速增长 [1] 鸿蒙生态布局 - 公司深度绑定鸿蒙物联生态建设 2024年华为终端业务业绩修复 [2] - 原生鸿蒙发布、鸿蒙PC发布后"1+8+N"物联生态实现闭环 软件生态重构需求快速增长 [2] - 公司是开源鸿蒙生态的核心服务商 推出了适合开源鸿蒙开发者的工具 [2] - 公司联合深圳市天使母基金等机构助力创业鸿蒙开发者 占据鸿蒙生态先发优势 [2]