市场表现 - 创业板指早盘收盘上涨2.22% 创三年多新高[1] - 宁德时代A股盘中涨近5% H股涨超4% 总市值突破1.82万亿元 超越贵州茅台1.80万亿元市值[1] - 创业板ETF天弘（159977）午后涨2.06% 成交额超2.33亿元[1] - 中证A500ETF天弘（159360）涨0.73% 成交额超6200万元 溢折率0.10%[1] 指数特征 - 中证A500指数选取各行业市值较大、流动性较好的500只证券 反映行业代表性上市公司整体表现[1] - 创业板ETF跟踪指数聚焦新质生产力方向 前三大行业为电力设备、通信和电子 前十大权重股包括宁德时代、东方财富等科技龙头[1] 机构观点 - 2025年下半年AI主线创新继续 带动产业链上下游落地提速 景气创新方向频出 驱动行业加速成长[2] - 2025年上半年光模块及配套产业链受益AI需求爆发和硅光技术迭代 收入利润保持同比高增[2] - 海外厂商逐步实现AI应用商业闭环 资本开支长期展望乐观 算力基础设施投入进一步释放[2] - A股市场呈现震荡上行态势 科技成长板块表现突出 节后政策窗口开启有望提升市场活力[2]