公司资本开支计划 - 阿里巴巴宣布在原有三年3800亿元资本开支计划基础上追加人工智能基础设施投资 [1] - 预计阿里云全球数据中心耗电量至2032年将较2022年水平增加10倍 [1] - 瑞银推算阿里云数据中心容量将从2022年1.5吉瓦增至2032年15吉瓦 十年净增约13吉瓦 [1] 行业投资规模测算 - 每1吉瓦数据中心需求对应约1000亿元IT设备资本开支 [1] - 预计阿里云年资本开支达1000-2000亿元 超出市场预期水平 [1] - 市场对AI资本开支周期可持续性及云服务商开支强度缺乏信心 [1] 基础设施投资机会 - 瑞银将万国数据列为行业首选 看好其在中国及海外潜在新订单 [1] - 万国数据旗下DayOne的C轮融资估值受市场关注 [1] - 能源使用效率提升可能推动实际耗电量高于预期 [1]