铜矿供应中断事件 - 美国Freeport McMoRan印尼子公司Grasberg矿山发生致命泥石流事故导致全球第二大铜矿暂停生产并启动不可抗力条款 [1] - 该矿山占公司已探明储量的50%和2029年前预计产量的约70% 长期停产将对全球铜供应链造成持续冲击 [1] - Freeport预计最早2027年恢复事故前生产水平 2026年铜金产量较此前预期下降约35% [1] 铜市场影响 - 事故推动全球铜价大幅上涨并引发供应链担忧 分析认为供应中断可能加剧全球铜供应紧张局面 [1] - 铜价上涨改善铜业公司盈利前景 精艺股份 北方铜业涨停 洛阳钼业涨超7% 金田股份 铜陵有色 江西铜业等涨超5% [1] 钴供应政策变化 - 刚果（金）战略矿产市场监管局延长钴出口禁令至10月15日 10月16日起实行出口配额制 [1] - 2026-2027年钴出口配额仅为年产量的44% 预计导致2025-2027年全球钴供应量远低于正常水平 [1][2] 钴市场供需预测 - 2025-2027年全球钴供应短缺量分别为12.2万吨 8.8万吨 9.7万吨 钴价有望强势上涨 [2] - 出口配额制显示刚果（金）政府控制全球钴价的决心 通过调节供应量长期稳定钴价 [2] 受益企业分析 - 布局印尼钴冶炼的公司及在刚果（金）拥有矿山的公司将充分受益于钴价上涨 [2] - 供应紧张局面推高铜价使铜业公司盈利前景改善 铜钴概念股表现强势 [1][2]