行业趋势 - AI产业趋势推动高端PCB及其相关上游材料升级 特种电子布有三大产品升级趋势 [1] - 2026年Q布有望迎来量产元年 [1] 供给格局 - 市场担忧龙头公司大规模扩产造成特种电子布供给格局恶化 [1] - 2025年各类特种电子布产品均处在供给紧缺状态 [1] - LowDK-2和LowCTE的供给紧缺将持续到2026年 [1] 投资关注点 - 关注具备全产品矩阵布局的公司 [1] - 关注产能扩张快速的公司 [1]