收购交易概况 - 华海诚科以11.2亿元总作价收购衡所华威70%股权 交易完成后将实现100%控股[2] - 收购方式为发行股份、可转换公司债券及支付现金相结合 并同步募集配套资金[3] - 交易未设置业绩补偿机制 因交易对方不属于上市公司控股股东或关联人且未导致控制权变更[6] 战略意义与业务协同 - 收购推动公司从国内半导体封装材料骨干企业迈向世界级企业 实现跨越式发展[2][3] - 标的公司衡所华威深耕半导体封装材料领域四十余年 系国内首家量产环氧塑封料的厂商[3] - 整合后将发挥双方在环氧塑封料细分行业优势 利用标的公司海外生产基地弥补公司短板[7] 财务与研发表现 - 公司2021-2024年营业收入分别为3.47亿元、3.03亿元（同比下滑12.67%）、2.83亿元（同比下滑6.70%）、3.32亿元[4] - 同期归母净利润分别为0.48亿元、0.41亿元（同比下滑13.39%）、0.32亿元（同比下滑23.26%）、0.4亿元[4] - 研发费用逐年增长 2022-2024年分别为1828.59万元、2464.41万元、2640.58万元 截至2024年末拥有31项发明专利和84项实用新型专利[4] 收购估值与风险 - 标的公司评估基准日市场价值16.58亿元 较归属于母公司的所有者权益增值12.65亿元 增值率高达321.98%[5] - 高溢价收购可能带来商誉减值风险 若标的公司业绩不及预期将影响上市公司利润[5] 行业背景与趋势 - 2025年以来全球半导体产业逐步复苏 国内行业资本运作活跃 并购重组案例频现[7] - 智能汽车、机器人、云计算、人工智能等领域对半导体需求持续增长 推动企业通过并购满足市场需求[8][9] - 国内半导体企业通过并购加快技术追赶和产业升级 并购资金和技术能力不断增强[8][9]