公司控制权变更 - 控股股东由金科控股变更为京渝星筑和京渝星璨 实际控制人由黄红云变更为无实际控制人 [1] - 重整投资人上海品器联合体实际控制京渝星筑和京渝星璨 接受划转9.93亿股转增股票 占总股本9.34%成为第一大股东 [8] - 创始人黄红云27年来首次失去公司控制权 其本人及金科控股退出实控人及控股股东地位 [8][9] 重整方案执行进展 - 管理人已完成30亿股转增股票过户至全体重整投资人指定证券账户 [1] - 重整产业投资人及财务投资人分两次完成26.28亿元重整投资款支付 [8] - 公司以52.9亿股为基数实施每10股转增10股 其中30亿股用于引入重整投资人 22.9亿股用于抵偿普通债权人债务 [8] 债务重组规模 - 重整涉及债务规模达1470亿元 债权人数量超过8400家 [2][7] - 2022年末发生3.25亿美元票息6.85%的美元债违约 正式宣告爆雷 [6] - 成为房地产行业迄今为止最大重整案 也是A股首家正式进入重整程序的全国化上市房企 [2][6] 重整投资方构成 - 引进上海品器联合体、中国长城资产、四川发展证券基金作为产业投资人 [2][7] - 上海品器联合体由上海品器管理咨询有限公司与北京天娇绿苑房地产开发有限公司组成 背后有冯仑、马蔚华等人士 [13] - 产业投资人有权提名7名董事人选 将启动董事会换届改选 [1][12] 公司历史经营状况 - 2021年实现销售额1840亿元 连续三年位居销售榜前二十 销售面积进入行业前十 [3] - 2011年借壳ST东源在深交所上市 [4] - 截至9月24日股价报收1.41元/股 市值为150亿元 [6] 行业示范意义 - 采用"司法重整+战投赋能+业务转型"模式 验证房企化解债务风险可行性路径 [7] - 通过法治化市场化手段重构经营模式 对稳定行业预期和加速市场出清具有重要示范价值 [7] - 重整后公司将强化内部控制和风险管理体系建设 提高经营管理效率 [7] 控制权历史沿革 - 2016年遭遇融创持续增持逼近控股比例 黄红云通过缔结一致行动人协议保住控制权 [10] - 2020年4月融创大幅减持后控制权危机解除 [10] - 2022年暴雷后黄红云表态"尽力挽救公司不再坚持控制权" 为重整方案推进创造关键条件 [10] 管理团队过渡安排 - 现有管理团队大多由黄红云任命且在危机期间保持稳定 [11] - 现有团队与投资人保持良好沟通 对资产和业务熟悉度使其短期内难以被全部取代 [11] - 未来黄红云是否彻底退出或继续发挥作用尚存疑问 [10][11]