港股市场表现 - 恒生指数收盘26518.65点 单日上涨359.53点 涨幅1.37% [1] - 恒生科技指数收盘6323.15点 单日上涨156.09点 涨幅2.53% [1] - 南向资金净买入港股137亿港元 较前日净卖出超40亿港元显著逆转 [4] 阿里巴巴股价及市值表现 - 阿里巴巴-W单日涨幅超9% 盘中最高174.9港元 创2021年10月以来新高 [2] - 2025年以来累计涨幅达116% 总市值升至3.32万亿港元 [2] 阿里巴巴AI战略布局 - 公司定义大模型为下一代操作系统 AI云为下一代计算机 [3] - 积极推进3800亿元AI基础设施建设 并计划追加更大投入 [3] - 与英伟达达成Physical AI合作 覆盖数据合成处理、模型训练、环境仿真强化学习及模型验证测试全流程 [3] 机构业绩预测与评级 - 开源证券维持2026-2028财年调整后净利润预测1405/1629/1898亿元 同比增速-11.2%/16.0%/16.5% [4] - 对应摊薄后EPS为7.6/9.1/10.9元 当前股价对应PE 19.1/16.1/13.4倍 [4] - 维持"买入"评级 理由包括AI投入驱动云业务增长及闪购投入抢占即时零售份额 [4] 板块及个股表现 - 科网股普涨：快手、京东涨超3% 腾讯涨超2% 美团、哔哩哔哩、联想涨超1% [4] - 半导体板块强势：华虹半导体涨超3% [4] - 电力设备股涨幅居前：金风科技涨超2% [4] - 创新药概念回调：博安生物跌超3% [4] 后市展望与配置建议 - 多家券商认为美联储降息将释放流动性 利好港股市场 [6] - 科技、可选消费、医药等成长板块预计表现更优 恒生科技指数有望冲击年内新高 [6] - 建议关注AI产业链、锂电池、服务消费等政策利好领域 及中秋国庆假期旅游出行板块 [6]