合作核心内容 - 英伟达与OpenAI达成战略合作，OpenAI将部署至少10GW（1000万千瓦）的英伟达系统，包含数百万颗GPU [1][2] - 英伟达将在算力上线过程中向OpenAI持续投资，投资总额最高达1000亿美元（约合人民币7114.7亿元） [1][2] - 双方计划于2026年下半年部署首个基于英伟达Vera Rubin平台的GW级别数据中心 [1][2] 合作规模与行业影响 - 建设1GW算力的成本约为500-600亿美元，英伟达芯片与系统占约350亿美元，10GW项目总投资规模约5000-6000亿美元 [3] - 10GW算力相当于400-500万块GPU，与英伟达今年预计出货量一致，是去年出货量的两倍 [3] - 英伟达在该10GW项目中预计可获得约3500亿美元收入 [3] 合作背景与战略意义 - OpenAI的Sam Altman认为该基础设施对实现公司所有目标至关重要，是改进模型和增加营收的“燃料” [3] - 合作反映了行业共识：谁先训练出超级智能，谁就有机会定义下一个科技时代 [4] - AI竞争已从模型比拼进入基础设施全面扩张阶段，2026年GW级数据中心上线可能标志上游基础设施军备阶段性完成 [4] 行业趋势与投资逻辑 - AI基建海外关注点从云厂商开支侧向AIDC云计算中心侧扩散 [4] - 具备GPU卡先发优势的厂商受到关注 [4] - 国内AI叙事逻辑聚焦AI基建侧，建议关注AIDC产业链及海内外同频共振的光模块厂商 [4]