市场表现 - A股三大指数低开高走 半导体材料设备 芯片 游戏 地产 创新药等板块表现优异 [1] - 人工智能AIETF（515070）盘中震荡走强 涨幅超0.5% 成交量突破1.7亿元 最新基金规模突破85亿元 [1] - 持仓股中科大讯飞大涨超4% 昆仑万维 豪威集团 三六零等应用端个股领涨 [1] 行业观点与战略布局 - 阿里集团高层表示大模型是下一代操作系统 AI云是下一代计算机 未来全球可能仅有5-6个超级云计算平台 [1] - 阿里正积极推进3800亿的AI基础设施建设 并计划追加更大投入 [1] - 为迎接ASI时代 阿里云全球数据中心能耗规模预计从2022年到2032年将提升10倍 [1] 投资机构分析 - 中银证券认为AI产业趋势是市场重要主线 短期调整无碍长期上行趋势 [1] - 产业链调整可能贡献国产算力 AI端侧 AI应用等方向的"高低切"配置机会 [1] 产品结构与成分 - 人工智能AIETF（515070）跟踪CS人工智能主题指数（930713） 选取为人工智能提供技术 基础资源及应用端的个股 [2] - 该ETF聚焦人工智能产业链上中游 前十大权重股包括中际旭创 新易盛 寒武纪-U 中科曙光 科大讯飞 豪威集团 海康威视 澜起科技 金山办公 紫光股份等国内科技龙头 [2] 相关产品 - 市场相关产品包括人工智能AIETF（515070） 创业板人工智能ETF华夏（159381） 科创人工智能ETF华夏（589010） [3]