阿里云栖大会及AI投资 - 阿里集团宣布积极推进3800亿AI基础设施建设并计划追加更大投入 到2032年阿里云全球数据中心能耗规模将提升10倍 [2] 港股AI板块表现 - 阿里巴巴-W股价涨逾4% 美团-W和快手-W涨超1% 腾讯控股和小米集团-W跟涨 [1] - 港股互联网ETF(513770)场内价格涨逾1% 最新规模突破110亿元创历史新高 年内日均成交额近6亿元 [1][6] 港股互联网ETF持仓结构 - 腾讯控股为第一大权重股占比15.61% 阿里巴巴-W为第二大权重股占比13.37% [3] - 前十大持仓股合计占比近70% 包括小米集团-W(12.53%)、美团-W(8.19%)、京东健康(3.73%)等 [3][4] 指数表现对比 - 中证港股通互联网指数年初至今累计涨幅49.99% 最大涨幅65.88% [5] - 恒生科技指数同期累计涨幅34.04% 最大涨幅48.64% 港股通互联网指数超额收益逾15个百分点 [5] AI产业发展前景 - 国产DeepSeek大模型标志中国AI技术跻身全球第一梯队 为应用普及奠定基础 [3] - 互联网巨头AI资本开支激增 成长空间广阔 AI行情向中下游扩散 [3] - 芯片供给和模型迭代是云计算加速核心基础 也是互联网板块估值重估重要催化 [3] 市场环境因素 - 美联储降息周期推进对港股形成直接利好 南向资金持续流入 [3] - 港股流动性充裕 AI叙事在阿里云业绩高增和互联网企业自研芯片下得到强化 [3]