财报预期与业绩指引 - 公司将于2025年9月23日盘后公布2025财年第四季度财报，市场预期高涨 [1] - 公司于2025年8月11日上调了第四财季业绩指引：营收从107亿美元（±3亿美元）上调至112亿美元（±1亿美元），非GAAP毛利率从42.0%（±1.0%）上调至44.5%（±0.5%），非GAAP每股收益从2.50美元（±0.15美元）上调至2.85美元（±0.07美元） [2] AI需求驱动DRAM业务增长 - 人工智能革命，特别是大语言模型和生成式AI应用，推动了对高性能DRAM的飙升需求 [4] - 公司的DRAM业务预计将成为第四季度业绩的亮点，反映出其市场实力以及DRAM行业改善的定价动态 [5] - 内存市场显示出企稳迹象，增强了定价能力并提升了公司的利润率 [5] - 公司已开始为英伟达的下一代AI芯片（包括H200 GPU）大规模生产HBM3E，成为AI巨头的重要供应商 [6] - 英伟达已确认公司是其即将推出的GeForce RTX 50 Blackwell GPU的关键HBM供应商 [11] NAND业务发展势头强劲 - 来自数据中心和客户端SSD的强劲需求推动了公司的NAND业务发展势头 [7] - 上一季度，公司在数据中心SSD领域首次成为第二大NAND供应商 [7] - 在移动业务领域，公司获得了关键的设计订单，并在上一季度扩大了基于G9的UFS 4 NAND的大规模生产 [7] - 公司实现了QLC比特占比的历史新高，并开始认证基于其G9 2-terabit QLC NAND的新高性能SSD [8] 强大的合作伙伴生态 - 公司与英伟达、超微半导体和迈威尔科技等主要科技公司的合作伙伴关系为其在AI竞争中提供了巨大优势 [9] - 公司与超微半导体的合作体现在，其HBM3E芯片将被用于超微半导体即将推出的AI-enabled Instinct MI350 GPU中 [11] - 公司与迈威尔科技合作开发定制内存解决方案，其内存芯片是迈威尔高性能系统的一部分 [12] - 这些合作关系有助于公司获得稳定的收入流，并巩固其在高性能计算领域作为可靠供应商的声誉 [10]