公司背景与分拆上市 - 公司为紫金黄金国际，由A股巨头紫金矿业分拆而来，紫金矿业总市值超过6000亿元[3][4] - 公司继承了紫金矿业在低品位难采选资源勘查、开发及运营的管理竞争优势，是一家全球领先的市场化黄金开采公司，业务涵盖黄金的勘查、开采、选矿、冶炼、精炼及销售[3] - 公司于2025年9月19日至24日在香港交易所进行公开招股申购，预计于9月29日上市[3][8][9] 历史财务表现 - 2022年至2024年，公司收入从18.18亿美元增长至29.90亿美元，复合年增长率高达28.2%[5] - 2022年至2024年，公司净利润从2.90亿美元增长至6.21亿美元，复合年增长率达到46.2%[5] - 2022年至2024年，公司毛利率从34.1%提升至37.9%，母公司拥有人应占溢利率从10.1%提升至16.1%[7] 近期业绩加速增长 - 2025年上半年，公司收入达到19.97亿美元，同比增长42.86%[6] - 2025年上半年，公司净利润达到6.25亿美元，同比增长125.6%，已超过2024年全年利润（6.21亿美元）[6] - 2025年上半年，公司毛利率大幅提升至46.5%，母公司拥有人应占溢利率提升至26.1%，盈利能力显著增强[7] 本次IPO发行详情 - 公司计划全球发售3.49亿股股份，其中香港公开发售占10%[9] - 每股发售价定为71.59港元，每手交易单位为100股，一手入场费约为7231港元[9] - 本次IPO引入29家基石投资者，认购股份占比高达50%[10] - 中信和摩根士丹利担任本次发行的联席保荐人[10] - 发行采用B方案，预计甲组和乙组各分配约17.4万手，一手中签率预计在30%至40%之间[10] 行业与市场定位 - 公司被定位为全球领先的市场化黄金开采公司[3] - 2025年以来，黄金股板块表现强劲，多数公司股价已实现翻倍[10] - 本次IPO是香港市场年内仅次于宁德时代的第二大IPO项目[10]